«En el Seminario de Economía, Finanzas y Ciencias Sociales 2024, el economista del Banco Central, Alexander Medina, presentó su ponencia sobre el impacto de los diferenciales de tasas de interés y precios en el mercado cambiario entre 2007 y 2023».
SANTO DOMINGO, RD. – Medina explicó que estos diferenciales jugaron un papel crucial en la dinámica del mercado cambiario tanto a corto como a largo plazo. Además, resaltó que la probabilidad y duración de periodos de estabilidad cambiaria son considerablemente más altas que las de inestabilidad.
En su intervención, Medina subrayó que durante los periodos de estabilidad, tras un choque en las variables explicativas del modelo, el tipo de cambio tiende a absorber los efectos de estos choques más lentamente en comparación con los periodos de inestabilidad cambiaria.
La ponencia también abordó la hipótesis de la paridad de poder de compra y la paridad descubierta de tasas de interés, analizando estos fenómenos mediante un modelo lineal dinámico aplicado a los mercados de bienes y capital.
